בשלב זה, מגזר הבנקאות האמריקאי נכנס לשלב של הפרדה.

בתקופה זו פעל בענף הבנקאות עסק מאוחד יחסית, והן היקף העסקים והן גודל העסק הוגבלו במידה מסוימת.

בדצמבר 1999 התקבל בארה"ב חוק המודרניזציה של השירותים הפיננסיים, המבטל את הגבולות בין בנקים, מוסדות ניירות ערך ומוסדות ביטוח במונחים של היקף עסקי, וסיים כמעט 70 שנות הפרדה.

 

"החיים הקודמים" של משכנתאות

במקור, הלוואות משכנתא היו בעיקר הלוואות בלון לטווח קצר או בינוני.

עם זאת, הלוואות אלו היו רגישות מאוד לשינויים במחירי הדיור, וכשהחל השפל הגדול, מחירי הדיור המשיכו לרדת והבנקים התמודדו עם כמויות גדולות של חובות רעים, מה שיצר מעגל קסמים שגרם לתושבים לאבד את בתיהם ולמספר רב של חובות. בנקים פושטים רגל.

לאחר המשבר, על מנת להמריץ את הכלכלה ולפתור את בעיית הדיור של התושבים, החלה ארצות הברית לסייע לתושבים בקבלת הלוואות משכנתא בצורת ערבויות ממשלתיות.

איגוד המשכנתאות הלאומי הפדרלי (FNMA או פאני מיי) הוקם ב-1938 בעיקר כדי לרכוש משכנתאות בערבות מינהל הדיור הפדרלי (FHA) ו-Veterans Administration (VA) והחל לרכוש משכנתאות רגילות בערבות לא ממשלתית ב-1972.

באותה תקופה שוק המשכנתאות בכללותו עדיין היה מאוד לא מתפקד, ועל רקע פילוח, בנקי השקעות גילו בהדרגה שבאמצעות איגוח נכסים הם יכולים לפרק הלוואת משכנתא בודדת למגורים בסכום כסף גדול למספר רב של נכסים. אג"ח בסכומים קטנים יותר, מה ששיפר מאוד את הנזילות.

לכן, בשנת 1970, הממשלה הקימה את תאגיד המשכנתאות לבית הפדרלי (FHLMC או פרדי מאק) כדי לפתח באופן מלא את השוק המשני למשכנתאות למגורים.

יצירתו של פרדי מאק תרמה ישירות לפיתוח השוק המשני למשכנתאות למגורים ונתנה את האישור לאיגוח משכנתא.

 

ההבדל בין מלווה משכנתאות לבנק קמעונאי

כאשר לווה שוקל להגיש בקשה להלוואת דירה, שתי הדרכים הנפוצות ביותר הן פנייה ישירה לבנק (Retail Bank) או לברוקר משכנתאות (Mortgage Lender).

הבנק הקמעונאי (הבנק המסחרי), לעומת זאת, הוא בדרך כלל חברה מעורבת המציעה משכנתאות כמו גם שירותים פיננסיים כגון חיסכון, כרטיסי אשראי, הלוואות רכב והשקעות.

כאשר הלווה פונה לבנק מסוים, תהיה לו רק גישה למידע ולשירותים של אותו בנק, ושירותי הבנק לרוב מוגבלים להלוואה עצמה, מה שמקשה על שילוב מלא של נבכי הקשר בין הבית להלוואה.

בעוד שהעמלות של הבנק הקמעונאי עשויות להיות נמוכות יותר, מלווה המשכנתאות מציע בדרך כלל שירות מקצועי יותר, תגובה מהירה יותר ומבחר רחב יותר של מוצרים לקהל רחב יותר.

מלווה משכנתאות יכול להעניק ללווים ייעוץ אשראי מקיף ומקצועי, לסייע לאורחים לענות על מגוון שאלות מורכבות בנושא הלוואות ותיקי מימון ולמצוא את ההתאמה הטובה ביותר ללווה מבין עשרות מוצרים.

משמעות הדבר גם היא כי עמדת המלווה נוחה יותר ללווים, שכן יש להם יותר אפשרויות והטבות מוחשיות.

 

ניתן לומר כי מציאת מלווה משכנתא טוב ויוצר הלוואת משכנתא טובה יכולה לחסוך ללווה כסף, זמן ולקבל את המידע הטוב ביותר על המוצר בפעם הראשונה.